2018-04-19中证投资参考(星期四)

2018-04-18 21:57 阅读 354 次 评论 0 条
添加微信即可咨询

【今日导读】

1、高层力推自力更生、本土材料受益芯片国产化
2、安卓病毒爆发百款APP受感染、网络安全引关注
3、生态环境部挂牌、第八次全国环保大会或临近
4、工信部:研究编制冰雪装备器材产业发展规划
5、一季度地产投资超预期、水泥需求现地区分化

【中证视点】

1、高层力推自力更生、芯片国产化带来本土材料机会
央视新闻今日刊发特稿《习近平:核心技术靠化缘是要不来的》,重温习近平主席十八大以来在多个场合强调过的科技自主创新的重要性。映射到当前的半导体市场格局,芯片国产化的步伐有望加快。
据了解,芯片制造所需要用到的材料包括固态(如硅片、抛光垫等)、湿电子化学品(各种高纯试剂、光刻胶、抛光液等)、高纯气体(通用气体和特种气体,完成离子注入、CVD、蚀刻等)。此前大部分半导体材料都被国外企业垄断。但随着国内产业政策的引导,国内晶圆制造厂的兴起,这些材料的国产化必将给上游原材料厂商带来巨大商机。
具体到投资方面,大基金二期即将开启,有望加速实现“中国芯”目标。建议关注半导体材料细分领域龙头或有可能获得大基金投资的企业:
1:单晶硅片。90%以上的芯片和传感器都是基于单晶硅片制造而成,它是集成电路材料中市场空间最大的。但存在技术壁垒高、投资额度大、建设周期长等问题,因此全球半导体用单晶硅片处于巨头垄断竞争格局。
上海新阳(300236)2014年联合多家公司成立了上海新昇半导体科技有限公司,开始了12吋单晶硅片的国产化。目前项目一期已经建成投产,并于2017年第二季度已开始向中芯国际等芯片代工企业提供样片进行认证。2016年,上海新昇还获得了大基金等产业基金成立的上海硅产业公司增资。
2:电子特气。据中国产业信息网预计,到2020年,国内集成电路用电子特气市场规模将达到80亿元左右,但目前国外厂商占据了80%以上的市场份额,进口替代空间大。
巨化股份(600160)子公司博瑞电子高纯电子气体项目(一期)已于2016年年底建成投产。另外,公司拟联合大基金和多家基金共同出资设立中巨芯科技,主要从事湿电子化学品和高纯电子气体的研发和制备。
3:湿电子化学品。目前低端的G1、G2等级湿电子化学品国产化程度已很高,而高端的G4、G5等级以及光刻胶配套试剂方面目前替代才刚刚开始。
晶瑞股份(300655)双氧水达到了G5等级。另外,公司持有苏州瑞红54.56%的股权,苏州瑞红在国产光刻胶领域具备行业领先地位。

【热点聚焦】

2、安卓病毒爆发300多款APP受感染、网络安全再引关注
近日,某知名安全机构监测到安卓手机“寄生推”病毒爆发。该病毒可通过预留的“后门”云控开启恶意功能,进行恶意广告弹出和应用推广,以实现牟取灰色收益。目前已有300多款知名应用受“寄生推”SDK感染,数十万用户设备ROM内被植入相关的恶意子包,潜在影响用户超2000万。专家建议,应及时对手机进行安全检测,移除存在安全风险的应用。
点评:安卓病毒爆发必将引起市场对于网络安全的关注。另外,数字中国峰会召开在即,各个细分领域龙头公司也有望获得关注。
卫士通(002268)2017年包括与华为合作研发的Mate 9在内的3款安全手机已正式发布。而随着与中移动应用合作的深入,2018年安全手机的收入预计将有所增加。
启明星辰(002439)拥有完善的专业安全产品线,包括防火墙/UTM、入侵检测管理、网络审计、终端管理、加密认证等技术领域。
蓝盾股份(300297)是国内网络安全防火墙软件龙头,还是数字福建重要参与者。

【信息追踪】

3、生态环境部正式履职、第八次全国环保大会或近
本周,生态环境部等国务院新组建部门作为第二批挂牌单位分别举行挂牌仪式,正式对外履行职责。生态环境部不仅职责范围扩大,还肩负着十九大后关于生态文明建设和环境保护的决策部署的重要使命。因此,正式履职或意味着行业年度最重要的“第八次全国环保大会”近了。
就在本月初,在生态环境部召开的部党组(扩大)会议上要求,按照党中央、国务院确定的时间节点,倒排工期、稳妥有序推进生态环境部组建任务落地,同时还要紧锣密鼓地做好第八次全国环境保护大会筹备工作,为打好污染防治攻坚战提供更加坚实的机构队伍和政策保障。可以预期,在生态文明建设和绿色发展的双重高度重视的背景下,第八次全国环保大会将开启新一轮生态环境保护工作周期,行业政策红利释放预期强烈。
另外,2017年基金年报显示,环保板块持仓处于历史低位,当前时点利空因素减少。且主要龙头估值都回落到了历史低位水平,可关注碧水源(300070)、聚光科技(300203)等。

【行业动态】

4、工信部:研究编制冰雪装备器材产业发展规划
4月17日,由工业和信息化部和国家体育总局共同主办的2018年全国冰雪产业发展大会在河北省张家口市召开。工业和信息化部党组成员、副部长辛国斌出席大会并指出,冰雪产业特别是冰雪装备器材产业的发展,是确保冬奥会成功举办的重要保障。我国有着制造业发展的良好基础,有着举办冬奥会这个重大的历史机遇,可以预见,我国冰雪装备器材产业发展将呈现勃勃生机,未来将研究编制冰雪装备器材产业发展规划,引导推动我国冰雪产业特别是冰雪装备器材产业持续健康发展。
探路者(300005)深耕户外运动已提前布局冰雪产业,目前已经推出滑雪产品线,与欧美滑雪品牌的合作外。
河北宣工(000923)主营工程机械业务包括冰雪基础设施建设等,为举办2022年冬奥会的张家口唯一上市公司。

休闲农业产业链迎政策利好、两类股或受益
农业农村部今日发布《关于开展休闲农业和乡村旅游升级行动的通知》,提出到2020年,休闲农业和乡村旅游产业规模进一步扩大,营业收入持续增长,力争超万亿元。通知要求因地制宜发展休闲观光、体验娱乐、科普教育、健体康养、民俗民宿等特色产业,改造提升一批休闲农业村庄道路、供水、污水处理等设施,扶持建设一批休闲乡镇、农业园区和农庄。
点评:年初的中央一号文件已经指出,实施乡村振兴,产业兴旺是重点。要大力发展休闲农业和乡村旅游精品工程。同时借力于消费升级大潮和城镇化带来的农村土地经营方式多样化,未来乡村旅游等业态有望成为长期风口。A股上市公司中,农村人居环境治理和农村电商两大主线可重点关注,如美尚生态(300495)、辉隆股份(002556)。

【产业观察】

5、房地产投资超预期、水泥需求现地区分化
3月下旬以来全国各地水泥价格走势分化。节后开工以来,东北、华北及华东地区水泥价格均出现不同幅度上调,东北地区大幅上调100-150元/吨,浙江等地高标价格上调30元/吨,山西、云南等地则出现小幅下调。价格信息显示区域市场需求分化明显。
供给方面限产仍是最大制约因素,尤其是北方地区。根据统计局昨日公布的最新数据,3月份全国水泥产量1.54亿吨,同比大降15.6%,一季度水泥产量3.76亿吨,同比下滑4.5%,降幅创下历史新高。进入三四月旺季,水泥在低库存之下迎来持续涨价。另外从下游需求来看,基建和房地产占比大致相当。统计局最新数据显示,1-3月份,全国房地产开发投资21291亿元,同比名义增长10.4%,增速比1-2月份提高0.5个百分点,创下三年来新高。房地产投资活跃有力支撑水泥需求;
3月基建投资尽管延续了上月的回落态势,但是随着PPP项目清库工作接近尾声,市场有望回暖,因此对基建投资无须过度悲观。
投资标的选择上建议重点关注水泥需求恢复力度较强的华东和华南区域相关个股:
金圆股份(000546)一季度净利润578万元,实现扭亏为盈,且子公司受益于广东地区水泥价格上涨;
万年青(000789)一季度净利预增超33倍,主要受益于水泥价格大幅上涨。

【另辟蹊径】

黑色系商品走强、粗钢产出强劲提振原料价格
4月18日,商品市场黑色系表现抢眼。其中,焦炭1809合约、焦煤1809合约领涨,涨幅分别达到4.78%和3%,这两个合约近两日的涨幅分别达到5.74%、4.26%。
粗钢产出数据提振了原材料价格。中国3月粗钢产量7398万吨,同比增长4.5%。1-3月粗钢产量21215万吨,同比增长5.4%。在产出强劲的情况下,作为原材料的焦煤和焦煤价格得到提振。此外,17日央行定向降准,缓解了当前市场流动性相对紧张的局面,激发了市场情绪,利好大宗商品,更是促进焦煤、焦炭价格走高。
分析人士指出,焦煤焦炭价格走强,有望带动概念股。近期概念股已经出现较大跌幅,后市机会值得关注,包括山西焦化(600740)、开滦股份(600997)、西山煤电(000983)等。

数据来源:网络

免责声明:本文著作权归原作者所有,以上内容仅供数据参考,不得作为买卖依据.风险自担!
转载请注明:2018-04-19中证投资参考(星期四) | 散户之家
分类:股市行情 标签:

发表评论


表情