2018-08-23中证投资参考(星期四)

2018-08-22 19:47 阅读 262 次 评论 0 条
添加微信即可咨询

中证投资参考

【今日导读】

1、中西部瞄准投资机遇 支线机场大幅扩编
2、旺季来临库存减少 染料价格或再次提价
3、供需紧张 四川内蒙古多省水泥价格上涨
4、新能源车推广力度不减 关注动力锂电池
5、填补行业标准空白 优质乳技术规范落地

【热点聚焦】

1、中西部瞄准机遇 支线机场大幅“扩编”
内蒙古首家支线航空公司已获得中国民航局筹建认可批复,计划明年初完成首飞。另外,西藏日喀则等3个支线机场力争2019年开工,云南未来将建成20个支线机场;江西已建成覆盖全省的“一干六支”民用机场,“十三五”期间还将新增瑞金、抚州等支线机场。

点评:根据国务院《全国民用机场布局规划》,到2020年全国80%以上的县级行政单位能够在地面交通100公里或1.5小时车程内享受到航空服务,未来支线航空将迎来高速发展。作为支线航空“重头戏”的中西部地区也已经明显认识到发展机遇期所蕴含的巨大潜能,正在多措并举发力。
据了解,截至2017年底,我国共有颁证运输机场229个,到“十三五”末,我国运输机场预计将达260个左右,新建机场绝大部分为支线机场,机场网络布局将进一步完善,覆盖人群比例将进一步提升。
中西部地区支线机场建设高潮利好相关航空公司和飞机制造商。华夏航空(002928)支线航空第一股,民航大众化的践行者;国内支线飞机以新舟60、ARJ21为代表,中航飞机(000768)的ARJ21新支线飞机是中短程新型涡扇支线飞机,新舟700飞机是涡桨支线飞机。

【中证视点】

中证编者按:近期白纸、水泥和染料等轮番涨价,主因是受环保趋严和需求旺季来临推动。在指数反复磨底、热点持续较差阶段,涨价题材“吸金”能力不容忽视。

2、旺季来临 染料价格或将再次上涨
日前,闰土股份发布半年报,公司上半年收入同比增长16.33%,净利润7.06亿元,同比增长75.73%,高于此前业绩预测6.25亿中值,同时预计1-9月归属上市公司股东的净利润10.06亿至11.06亿,同比变动57.08%至72.69%;吉华集团上半年实现营收13.73亿元,同比增长11.08%,净利润3.24亿元,同比增长58.83%。染料行业增速好于行业平均水平主要是报告期内,染料行业受国家环保政策和供给侧改革的影响,染料和中间体价格持续上涨,进而带动企业业绩大幅上涨。
据业内人士透露,国内几大染料巨头因为苏北环保整治的原因,到目前复产还是个未知数,而浙江几大化工园区,从10月1日起,当空气质量下降,有雾霾天气警报时,所有的化工企业必须进行错峰停产。可以预见,从2018年10月份开始到2019年,浙江将会持续加大环保整治的投入。因此,面对即将来临的印染行业旺季,随着中间体,染料库存的持续减少,短期供需矛盾或将放大,刺激分散染料再次涨价。建议关注浙江龙盛(600352)、安诺其(300067)。

涨价潮来袭 四川内蒙古多省水泥价格上涨
据行业网监测数据显示,8月河南、湖北、江西、福建、四川以及内蒙古自治区部分地区水泥价格出现上调,上调幅度20-50元/吨。同期砂石价格依然高涨,而混凝土企业被逼传导涨价。近半月以来,内蒙古、江西等区域水泥及熟料生产企业均有发布提价通知。夏季错峰与环保督查常态化下,水泥供给稳步收紧,随着开工旺季来临,以及下半年西部基建预期好转,预计水泥价格将进一步提升。

整体来看,目前全国各主要地区水泥价格已陆续上调,不断验证淡季不淡至旺季更旺。而华东供需紧平衡破坏,目前常州、南京、山东等地熟料限产逐步执行将可能令旺季提前到来。此外,基建投资重点向西部倾斜,川藏铁路等一批重点建设项目加快工程进度,伴随工程进度的推进相关区域内水泥需求有望剧增,量价齐升之下水泥行业盈利有望进一步上修,相关公司可关注上峰水泥(600672)、天山股份(000877)、祁连山(600720)等。

【产业观察】

4、新能源车推广力度不减 关注动力电池龙头
天津近日发布《打赢蓝天保卫战三年计划(2018—2020)》,计划中提出,将加快推广应用新能源汽车,2018年至2020年,全市每年新增新能源汽车2万辆,占全市汽车保有量比例到2020年提高至4.5%。2020年底前,建成区公交车全部更换为新能源汽车。
基本面看,即使在淡季的七八月,新能源车产销增速仍大幅领先于乘用车整体增速,显示市场需求强劲,随着传统旺季“金九银十”即将到来,加上比亚迪唐二代、荣威MARVEL X等多款新车上市,上游动力电池有望受益于车市新周期。
技术层面看,补贴新政利好龙头企业。今年6月起新能源车补贴新政开始实施,续航300公里以下车型补贴大幅度减少,150公里以下取消补贴。新政对动力电池行业的影响将在未来几年持续释放,高能量密度的高镍三元锂电池装机量将会占据越来越多的市场份额。由于高镍三元材料在生产技术上有一定壁垒,因此动力电池行业向头部优势企业集中的趋势将会越发明显。A股公司中,宁德时代(300750)是动力电池龙头,将于明年推出高镍NCM811电池产品,能量密度将到达280千瓦时/公斤以上;赣锋锂业(002460)生产的氢氧化锂产品是高镍三元的重要材料。

【行业动态】

知识产权高级别会议将启 概念股关注度升温
据媒体消息,2018年“一带一路”知识产权高级别会议将于8月28日至29日在京举办,旨在交流当前国际知识产权发展的新态势,讨论“一带一路”沿线各国面临的知识产权问题,共同探讨未来合作愿景。
自2008年6月5日我国颁布施行《国家知识产权战略纲要》,将知识产权保护上升为国家战略。十年来,我国深化知识产权改革,完善专利法、商标法等相关法律法规,专门成立知识产权法院和知识产权法庭。2018年国家继续加大知识产权保护力度。此前媒体报道称,中国将在8月发布《2018深入实施国家知识产权战略加快建设建设知识产权强国推进计划》。本次“一带一路”知识产权高级别会议受到空前关注,有望推进知识产权行业发展速度。
上市公司中,中国科传(601858)目前业务主要涉及知识产权中的著作权,公司是目前国内拥有科技图书和期刊内容资源最多的出版单位之一。安妮股份(002235)拥有版权全产业链业务的公司,为专业版权和微版权的版权人者提供版权保护服务、版权交易服务、版权孵化服务等综合版权服务。

【信息追踪】

5、填补行业标准空白 优质乳技术规范正式落地
近日,中国奶业科技创新联盟正式公布了《中国优质乳工程技术规范》,这是继今年6月国务院印发《关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》后,中国奶业再次迎来行业重大事件。
此次发布的技术规范明确了优质生乳等三项技术规范,填补了长期以来的行业空白。与此同时,优质乳标识制度也在同天正式落地实施。乳企需通过资质等级评估,待全品项通过验收,才能在产品上使用优质乳标识。

点评:《奶业振兴意见》和《中国优质乳工程技术规范》先后落地,这将弥补行业短板,加快奶业振兴步伐,有利于鼓励乳企以生鲜乳为原料生产优质乳制品,尤其是重点发展巴氏鲜奶,以天然活性营养的差异化迅速拉开国产牛奶与进口牛奶的差距,从而恢复上游养殖业生存空间,继续看多在上游养殖业有布局的区域龙头。
上市公司中,科迪乳业(002770)主营乳制品、乳饮料以及配套的奶牛养殖、繁育和销售。公司已形成较为完善的产业链。目前股价位于控股股东承诺增持股价(每股5元或者以上)以下;西部牧业(300106)主营优质生鲜乳的供应及辅助产品,子公司西牧乳业奶源基于天山奶源带建设,拥有24家现代化牛场,奶源自有可控。

数据来源:网络

免责声明:本文著作权归原作者所有,以上内容仅供数据参考,不得作为买卖依据.风险自担!
转载请注明:2018-08-23中证投资参考(星期四) | 散户之家
分类:股市行情 标签:

发表评论


表情